皮书观点
2023年11月22日,中国社会科学院上市公司研究中心与社会科学文献出版社联合发布了《中国上市公司蓝皮书:中国上市公司发展报告(2023)》。
蓝皮书指出,目前,我国ESG主题产品以ESG公募基金为主,ESG公募基金发展实践是机构投资者在资本市场中践行ESG的重要体现。
规模及数量总体呈上升趋势,以泛ESG主题基金为主。ESG公募基金规模及数量一直保持着稳健增长态势,并在2022年3月创新高。截至2022年3月25日,泛ESG主题基金规模已超4000亿元,数量达到225只,ESG主题基金规模超过160亿元,数量达到33只。与2016年相比,2022年3月泛ESG主题基金规模增长了447%,数量是2016年的2.6倍。
ESG主题基金在规模和数量上均远远落后于泛ESG主题基金。2019~2022年,ESG主题基金在规模上实现80亿元的增长,增长幅度仅是同期泛ESG主题基金的1/20,同时,ESG主题基金在数量上与泛ESG主题基金也相差较大,截至2022年3月,ESG主题基金数量是泛ESG主题基金数量的1/7。近年来,ESG主题基金发展逐步加快,但仍未出现大规模的快速增长趋势,仍有较大发展空间。
泛ESG主题基金的快速发展主要得益于权益类基金规模的增长。截至2022年3月25日,泛ESG权益类基金达到209只,总规模为3591亿元,占泛ESG主题基金总规模的88%。近年来,泛ESG权益类基金发展迅速,规模由2019年1000亿元增长至2022年的3591亿元,数量也增加了100多只。泛ESG非权益类基金在2017年之前一直处于慢坡爬行式发展状态,在2018年规模达到峰值,占泛ESG主题基金总规模的40%,伴随着权益类基金的稳步发展,非权益类基金在泛ESG主题基金中的占比也持续下滑,2022年仅占泛ESG主题基金总规模的12%。
主动权益型基金是权益类泛ESG主题基金发展的中坚力量。截至2022年3月,172只主动权益类泛ESG主题基金规模达3395亿元,占权益类泛ESG主题基金总规模的95%,创历史新高。同期被动指数类泛ESG主题基金规模仅195亿元,数量也只有37只。2012年至2022年3月十余年,权益类泛ESG主题基金共实现3019亿元的规模增长,其中主动权益类泛ESG主题基金占96%。
(参见《中国上市公司蓝皮书:中国上市公司发展报告(2023)》,P210~214,社会科学文献出版社,2023年11月)
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